Vivimos en la época del ingreso pasivo. Las redes sociales están llenas de promesas para ganar dinero mientras se duerme, viajar por el mundo mientras las rentas llegan solas o alcanzar la libertad financiera gracias a una franquicia, unos departamentos o cualquier negocio que supuestamente funciona “en automático”.
La idea es tan seductora que millones de personas han dejado de hacerse una pregunta mucho más importante: ¿quién está trabajando realmente para generar ese dinero?
La respuesta es sencilla: el dinero no trabaja.
Conviene recordar qué es realmente el dinero. El dinero no es riqueza. Es simplemente el medio de intercambio generalmente aceptado. Su función consiste en facilitar el comercio, evitar las enormes limitaciones del trueque y servir como unidad de cuenta, medio de intercambio y depósito de valor.
Por sí mismo, el dinero es completamente inerte y neutro. Un billete guardado bajo el colchón no produce nada. Tampoco lo hace un saldo bancario o una cifra en una pantalla. El dinero no piensa, no crea, no inventa, no produce ni comercia. Es solamente una herramienta que permite intercambiar con mayor eficiencia la verdadera riqueza que generan las personas.
Por eso también resulta equívoca la popular expresión de “poner el dinero a trabajar”. Cuando depositamos nuestros ahorros en un banco, no es el dinero el que trabaja: trabaja el banco, que presta esos recursos, evalúa riesgos y obtiene una utilidad al cobrar una tasa mayor que la que paga a los ahorradores. Cuando compramos acciones sucede exactamente lo mismo: no son los pesos o los dólares los que producen riqueza, sino miles de empresarios, ingenieros, directivos y trabajadores que todos los días crean bienes y servicios que otras personas desean comprar. Incluso cuando adquirimos una propiedad para rentarla, el trabajo no desaparece: hay administración, mantenimiento, pago de impuestos, cobranza, reparaciones y riesgo.
El verdadero problema no es hablar de ingresos pasivos. El problema aparece cuando esa expresión crea la ilusión de que existe riqueza sin esfuerzo. Y esa ilusión puede resultar extraordinariamente costosa.
La riqueza no nace del dinero. Nace de la mente creativa del emprendedor. Es ahí donde surge una idea capaz de resolver un problema, satisfacer una necesidad o mejorar la vida de otras personas. Esa idea, llevada al mercado mediante el comercio, crea valor para todos los participantes.
El emprendedor obtiene una ganancia. El consumidor recibe un bien o un servicio que valora más que el dinero que entrega. Los trabajadores obtienen empleo e ingresos. Los proveedores venden sus productos. Los inversionistas reciben rendimientos. Incluso el gobierno recauda impuestos derivados de esa actividad económica.
En una sociedad libre, el comercio no es un juego de suma cero en el que uno gana y otro pierde. Es un proceso de cooperación voluntaria en el que ambas partes esperan salir beneficiadas. Precisamente por eso el comercio ha sido, desde hace siglos, el mayor generador de prosperidad que ha conocido la humanidad.
Pero para que ese proceso pueda desarrollarse hace falta algo más que emprendedores talentosos. Se requiere un marco institucional sólido. La creación de riqueza depende de que exista un auténtico Estado de derecho que garantice la libertad para emprender, producir, comprar y vender; que proteja la propiedad privada; que salvaguarde la integridad física y patrimonial de las personas; y que cuente con tribunales imparciales capaces de resolver las controversias contractuales entre particulares.
Sin esas condiciones, la actividad comercial se vuelve más costosa, más riesgosa y menos productiva. Los incentivos para invertir disminuyen y la creación de riqueza se frena.
No es casualidad que los países que ocupan los primeros lugares en los índices internacionales de libertad económica y libertad financiera sean, en términos generales, los que también registran mayores niveles de ingreso por habitante. La relación no es una simple coincidencia estadística. Existe un vínculo causal: donde existe mayor libertad para comerciar, invertir, innovar y emprender dentro de un marco jurídico estable, la riqueza encuentra condiciones para multiplicarse.
Lo contrario también es cierto. Cuando predominan la incertidumbre jurídica, el exceso de regulaciones, la inseguridad, la corrupción o el debilitamiento de los derechos de propiedad, la actividad económica pierde dinamismo y la prosperidad se vuelve mucho más difícil de alcanzar.
Por eso la conversación financiera debería cambiar de enfoque. En lugar de obsesionarnos con los ingresos pasivos, quizá deberíamos concentrarnos en entender cómo se crea realmente la riqueza. Primero viene la generación de valor. Después, el ahorro. Luego, la inversión. Finalmente, aparece el patrimonio capaz de producir ingresos con el paso del tiempo.
Paradójicamente, quienes terminan disfrutando de ingresos verdaderamente pasivos casi nunca comenzaron persiguiendo ingresos pasivos. Comenzaron creando riqueza activamente.
El dinero no trabaja. Trabajan las personas y, sobre todo, sus mentes. Es la creatividad humana la que descubre oportunidades donde otros solo ven obstáculos; la que organiza recursos, asume riesgos y transforma ideas en bienes y servicios que mejoran la vida de millones de personas.
El comercio es el mecanismo mediante el cual esa creatividad se convierte en prosperidad compartida. El dinero simplemente facilita ese intercambio. Confundir ambos conceptos ha llevado a muchas personas a perseguir espejismos financieros.
Entender la diferencia puede cambiar por completo la forma en que concebimos la riqueza.
TopMoneyReport@GuillermoBarba.com